工業(yè)和信息化部公布的2019年1-2月份通信業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況顯示，通信業(yè)正朝著運(yùn)營商預(yù)期之外的方向快速發(fā)展。運(yùn)營商在給社會(huì)生活帶來巨大便利的同時(shí)也在不斷拉緊套在自己脖子上的繩索。如果無法解除套在自己脖子上的繩索，運(yùn)營商最終將會(huì)被自己打敗。

一、通信服務(wù)收入面臨的同比負(fù)增長(zhǎng)壓力越來越大

公開的數(shù)據(jù)顯示，2019年1－2月，電信業(yè)務(wù)收入累計(jì)完成2208億元，同比增長(zhǎng)1.9%，增速同比回落3個(gè)百分點(diǎn)，增速較上年末回落1.2個(gè)百分點(diǎn)。這里我們有必要展示去年同期和去年年末的增速，分別為4.9%和3.0%。這里我們也有必要提醒廣大讀者，2018年全國的GDP增長(zhǎng)為6.6%，最高層預(yù)計(jì)的2019年GDP增速為6.5%左右。通信行業(yè)的收入增速明顯遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于整體經(jīng)濟(jì)增速。即便2018年流量業(yè)務(wù)量的增量同比增長(zhǎng)接近200%，但是奈何流量單價(jià)快速下滑導(dǎo)致的量收剪刀差擴(kuò)大到無法覆蓋夕陽業(yè)務(wù)帶來的業(yè)務(wù)減收。

具體到各大業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)情況為：1－2月，三家基礎(chǔ)電信企業(yè)實(shí)現(xiàn)固定通信業(yè)務(wù)收入695億元，同比增長(zhǎng)11.2%，在電信業(yè)務(wù)收入中占31.5%，占比較去年同期提高2.7個(gè)百分點(diǎn)；實(shí)現(xiàn)移動(dòng)通信業(yè)務(wù)收入1513億元，同比下降1.9%，占電信業(yè)務(wù)收入的68.5%。固網(wǎng)業(yè)務(wù)收入雖然體量?jī)H相當(dāng)于移網(wǎng)業(yè)務(wù)收入的五分之二左右，但是卻有兩位數(shù)的增長(zhǎng)。移網(wǎng)業(yè)務(wù)收入雖然體量較大，但是卻出現(xiàn)了明顯的負(fù)增長(zhǎng)。當(dāng)然，移網(wǎng)業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)早有征兆。來自工業(yè)和信息化部的數(shù)據(jù)顯示，2018年全年下來，移網(wǎng)業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)僅為0.6%。另外，2018年的業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)量中，流量業(yè)務(wù)收入增量已經(jīng)低于語音業(yè)務(wù)的減收量。即便有短信業(yè)務(wù)收入正增長(zhǎng)的拉動(dòng)，但是總體上看，流量大馬難以拉動(dòng)的大車，作為小馬的短信更不可能擔(dān)負(fù)起拉動(dòng)大車的重任。而且在整體收入份額占比中，語音的份額僅為13.7%，而流量的份額已經(jīng)高達(dá)46.6%。這樣的對(duì)比，一方面說明了流量業(yè)務(wù)收入貢獻(xiàn)嚴(yán)重不足，另外一方面也說明了語音業(yè)務(wù)減收已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了運(yùn)營商的預(yù)期。

二、手機(jī)上網(wǎng)用戶接近飽和且總體規(guī)模難以增長(zhǎng)

2018年至今年2月末，我國的移動(dòng)電話用戶凈增超過1.66億戶，移動(dòng)寬帶用戶（3/4G用戶）凈增接近1.8億戶，然而這其中手機(jī)上網(wǎng)用戶凈增卻僅有0.9億戶。其中的最小差距已經(jīng)超過0.76億戶。因?yàn)槭謾C(jī)上網(wǎng)用戶增長(zhǎng)緩慢，手機(jī)上網(wǎng)用戶滲透率也從2018年年初的82.3%下滑到80.1%。而且80.1%的手機(jī)上網(wǎng)用戶滲透率已經(jīng)是自2018年以來的最低點(diǎn)。不斷趨于穩(wěn)定的手機(jī)上網(wǎng)用戶或許已經(jīng)說明真正的手機(jī)上網(wǎng)用戶已經(jīng)穩(wěn)定。即便運(yùn)營商還在不遺余力發(fā)展新增用戶，但是其中的新身份證用戶占比已經(jīng)非常低。

上圖中手機(jī)上網(wǎng)用戶規(guī)模已經(jīng)明顯地趨于穩(wěn)定，也就是說手機(jī)上網(wǎng)市場(chǎng)上用戶已經(jīng)基本飽和。無論運(yùn)營商發(fā)展或者卡通了多少新號(hào)卡，最終的結(jié)果就是用戶用新卡代替老卡。畢竟一人用兩張手機(jī)號(hào)卡同時(shí)上網(wǎng)的可能性和機(jī)率都不高。如此以來，運(yùn)營商就非常有必要審視并反思在增量用戶獲取上的大干快上是否得不償失。2019年前兩個(gè)月的數(shù)據(jù)顯示，運(yùn)營商的增量用戶增長(zhǎng)已經(jīng)放緩，其中中國移動(dòng)的放緩趨勢(shì)最為明顯。不同于部分人士將2019年的用戶增量放緩理解成“遭遇倒春寒”，我們將此判斷為運(yùn)營商的有意為之，或者更愿意相信這是運(yùn)營商的有意為之。當(dāng)然如果通信行業(yè)內(nèi)部你爭(zhēng)我搶、相互挖墻腳的動(dòng)力尚未消失，那么即便有“樹欲靜”，也會(huì)被“風(fēng)不止”攪和得手足失措。

三、流量+短信收入增量不足以覆蓋語音業(yè)務(wù)減收量

工業(yè)和信息化部公開的數(shù)據(jù)顯示，2019年1－2月，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)累計(jì)流量達(dá)163億GB，同比增長(zhǎng)136.1%；其中通過手機(jī)上網(wǎng)的流量達(dá)到162億GB，同比增長(zhǎng)141%，占移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)總流量的99.5%。2月當(dāng)月戶均移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)接入流量（DOU）達(dá)到6.1GB，同比增長(zhǎng)132.3%。沒有對(duì)比就沒有傷害。同樣同源的數(shù)據(jù)顯示，2018年1-2月份，1-2月移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)累計(jì)流量達(dá)68.9億GB，同比增長(zhǎng)186%。其中，通過手機(jī)上網(wǎng)的流量達(dá)到67.2億GB，同比增長(zhǎng)206%，占移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)總流量的97.5%。2月份當(dāng)月戶均移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)接入流量達(dá)到2.63GB，同比增長(zhǎng)151%。雖然移動(dòng)電話用戶增長(zhǎng)了將近1.7億戶，移動(dòng)寬帶用戶增長(zhǎng)了1.8億戶，手機(jī)上網(wǎng)用戶增長(zhǎng)了0.9億戶，而且手機(jī)上網(wǎng)流量資費(fèi)單價(jià)降幅超過60%，但是在如此多的有力因素刺激下，手機(jī)上網(wǎng)流量增長(zhǎng)卻不但遠(yuǎn)低于去年同期，而且用戶DOU還出現(xiàn)了環(huán)比下滑。

上面體現(xiàn)的是流量消費(fèi)量的變化情況。下面我們?cè)诳纯凑Z音業(yè)務(wù)的變化情況。數(shù)據(jù)顯示，1－2月，全國移動(dòng)電話去話通話時(shí)長(zhǎng)完成3744億分鐘，同比下降6.6%，降幅較上年末擴(kuò)大1.2個(gè)百分點(diǎn)；比移動(dòng)電話用戶增速低16.5個(gè)百分點(diǎn)。全國固定電話主叫通話時(shí)長(zhǎng)完成186億分鐘，同比下降20.4%。短信業(yè)務(wù)方面，2019年1－2月，全國移動(dòng)短信業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)17.3%，移動(dòng)短信業(yè)務(wù)收入完成60.4億元，同比增長(zhǎng)5.3%。即便有流量和短信兩個(gè)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，最終兩者的業(yè)務(wù)收入增量都無法覆蓋語音帶來的業(yè)務(wù)減收量。從業(yè)務(wù)量變化到收入變化，或許已經(jīng)反映出運(yùn)營商流量經(jīng)營上的失誤。為了追求流量增長(zhǎng)而放任了OTT對(duì)語音的替代（運(yùn)營商的語音業(yè)務(wù)沒有同步降價(jià)營銷就是變相逼迫用戶選擇OTT業(yè)務(wù)替代語音業(yè)務(wù)）。從2018年以來語音業(yè)務(wù)大面積減收，以及2019年出現(xiàn)的移動(dòng)業(yè)務(wù)同比負(fù)增長(zhǎng)，都是一再證明運(yùn)營商的戰(zhàn)術(shù)甚至戰(zhàn)略失誤。

四、平衡流量激發(fā)與語音重耕早已刻不容緩

在內(nèi)容資源上，運(yùn)營商并不占據(jù)優(yōu)勢(shì)。為了加強(qiáng)與擁有內(nèi)容資源的互聯(lián)網(wǎng)公司的異業(yè)融合，運(yùn)營商聯(lián)合了BATJ等互聯(lián)網(wǎng)大佬推出了以騰訊王卡、阿里寶卡、百度圣卡為代表的互聯(lián)網(wǎng)定向不限量套餐。并以此為基礎(chǔ)發(fā)展了真正的全面不限量流量卡。然而，以騰訊王卡為例，雖然其有視頻和游戲資源，但是其社交定位的微信語音功能對(duì)運(yùn)營商的語音業(yè)務(wù)造成了巨大沖擊。對(duì)用戶來說，不限流量滿足其日常需求當(dāng)然是首選。這無形中就促使了用戶放棄對(duì)運(yùn)營商語音業(yè)務(wù)的使用，即便微信的語音質(zhì)量還有待提升。相對(duì)于運(yùn)營商收費(fèi)的語音業(yè)務(wù)，微信的免費(fèi)更劃算（APP免費(fèi)+流量免費(fèi)，微信語音對(duì)流量的消耗相對(duì)于20G及以上的流量不限量套餐來說，體量小道忽略不計(jì)）。

雖然運(yùn)營商最希望用戶將流量消費(fèi)在視頻、圖片等內(nèi)容上，最不愿意看到用戶大量使用微信等具有語音功能的APP，但是選擇權(quán)在用戶一邊。為了解決這個(gè)矛盾，運(yùn)營商一方面需要對(duì)用戶流量的激發(fā)應(yīng)該有所選擇（需要從流量不限量向內(nèi)容權(quán)益營銷轉(zhuǎn)變），另外一方面也要不斷加大對(duì)語音的降價(jià)營銷力度。語音業(yè)務(wù)收入占比已經(jīng)降低到13.7%附近，而且總量已不足1800億元，未來繼續(xù)降低的空間有限，但是卻出現(xiàn)了進(jìn)一步穩(wěn)定或者提升的空間。微信的語音功能雖然強(qiáng)大，但是畢竟不能完全替代運(yùn)營商的語音業(yè)務(wù)。平衡好流量和語音之間的增量收入變化，運(yùn)營商才能更好地把握2019年的經(jīng)營形勢(shì)。

對(duì)運(yùn)營商來說，2019年是各種開年不利。接下來的2019年能不能一改2018年不斷勢(shì)微的走向，平衡好語音與流量業(yè)務(wù)關(guān)系至關(guān)重要。雖然各種新業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快，但是總體規(guī)模畢竟還不添稱。