有分析稱(chēng)，發(fā)放牌照后，運(yùn)營(yíng)商的4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)將產(chǎn)生5000億元以上的投資，網(wǎng)速提升帶來(lái)的換機(jī)潮，將產(chǎn)生上千億元的終端手機(jī)市場(chǎng)，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈加上對(duì)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用市場(chǎng)的投資預(yù)期，數(shù)年內(nèi)帶動(dòng)的投資將達(dá)上萬(wàn)億元。

　　“國(guó)家最快將在‘5·17’世界電信日發(fā)放4G牌照?！彪娦艑?zhuān)家、飛象網(wǎng)總裁項(xiàng)立剛的這番話(huà)，近期被不少研究報(bào)告引用。從今年全國(guó)“兩會(huì)”期間工信部部長(zhǎng)苗圩表示“4G牌照今年年內(nèi)可以發(fā)放”開(kāi)始，4G牌照發(fā)放時(shí)間的猜謎游戲就展開(kāi)了。

　　作為4G產(chǎn)業(yè)鏈中的一員，宜通世紀(jì)近段時(shí)間迎來(lái)多家基金公司、證券公司的集體調(diào)研。記者了解到，近月來(lái)眾多投資經(jīng)理和研究員對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)嗉夜具M(jìn)行了調(diào)研。4G話(huà)題在資本市場(chǎng)已不新鮮，但近來(lái)熱度明顯提升。

　　“國(guó)家最快將在‘5·17’世界電信日發(fā)放4G牌照?！彪娦艑?zhuān)家、飛象網(wǎng)總裁項(xiàng)立剛的這番話(huà)，近期被不少研究報(bào)告引用。從今年全國(guó)“兩會(huì)”期間工信部部長(zhǎng)苗圩表示“4G牌照今年年內(nèi)可以發(fā)放”開(kāi)始，4G牌照發(fā)放時(shí)間的猜謎游戲就展開(kāi)了。

　　“我覺(jué)得‘5·17’有可能發(fā)放4G牌照，但也不一定，后幾個(gè)月都有可能，只是不會(huì)拖太久?！表?xiàng)立剛近日對(duì)證券時(shí)報(bào)記者說(shuō)。對(duì)于牌照發(fā)放日期，業(yè)內(nèi)有很多說(shuō)法，包括5月17日、8月、10月等幾個(gè)時(shí)間點(diǎn)，項(xiàng)立剛的底氣已不如之前足。

　　“中國(guó)移動(dòng)的4G網(wǎng)絡(luò)試驗(yàn)應(yīng)該沒(méi)問(wèn)題，不過(guò)終端市場(chǎng)還不夠成熟，三季度可能4G手機(jī)終端多起來(lái)?！币送ㄊ兰o(jì)董秘劉昱說(shuō)，牌照發(fā)放的時(shí)間可能要視國(guó)家拉動(dòng)內(nèi)需的緊迫感而定。該公司是廣東移動(dòng)的通信技術(shù)服務(wù)商，正在參與4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。

　　去年下半年開(kāi)始，中國(guó)移動(dòng)在15個(gè)城市建設(shè)了TD-LTE（該公司自主研發(fā)的4G制式）試驗(yàn)網(wǎng)，深圳、廣州、寧波、杭州實(shí)現(xiàn)了主城區(qū)全覆蓋并進(jìn)行規(guī)模體驗(yàn)，其余城市也完成基本網(wǎng)絡(luò)覆蓋。中國(guó)移動(dòng)4G試驗(yàn)最主要的基地在廣東，深圳、廣州目前的網(wǎng)絡(luò)測(cè)試已達(dá)到4G標(biāo)準(zhǔn)。廣東去年新增TD-LTE基站數(shù)約6000個(gè)。廣東移動(dòng)負(fù)責(zé)人說(shuō)，2013年廣東移動(dòng)將投入100億元發(fā)展TD-LTE，廣東LTE基站將達(dá)4萬(wàn)個(gè)。

　　LTE基站建設(shè)方式包括新建、2G和3G舊站改造、舊站升級(jí)三種方式，這些模式在宜通世紀(jì)參與的基站工程中都有，而宜通世紀(jì)暫時(shí)還未感受到4G的熱潮，“今年3G招標(biāo)的量反而大些。”劉昱說(shuō)。不過(guò)，宜通世紀(jì)在為L(zhǎng)TE基站做更多準(zhǔn)備，今年廣東的LTE基站將從廣深兩市鋪向全省。

　　牌照問(wèn)題正為整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈所關(guān)注。參與4G建設(shè)的一家公司說(shuō)，中國(guó)移動(dòng)在廣東建4G網(wǎng)絡(luò)，都不敢稱(chēng)試商用，只稱(chēng)試驗(yàn)網(wǎng)，廣州、深圳其實(shí)就是試商用；今年工信部已表態(tài)支持4G建設(shè)，畢竟國(guó)家還未下文。

　　項(xiàng)立剛認(rèn)為牌照及早發(fā)放為宜，不能先等終端成熟，畢竟發(fā)牌照后并非馬上能用，要有一個(gè)建設(shè)期，而對(duì)于廠商來(lái)說(shuō)，不發(fā)牌照，對(duì)投入會(huì)顧忌較大。

　　今年2月，中國(guó)移動(dòng)在廣州、深圳4G放號(hào)，現(xiàn)有2G或3G客戶(hù)預(yù)存1500元話(huà)費(fèi)、辦理4G數(shù)據(jù)卡業(yè)務(wù)，可獲得4G智能手機(jī)體驗(yàn)資格。在網(wǎng)絡(luò)建得最好的深圳，TD-LTE最高下載速度可達(dá)80Mbps，下載一部2G大小的電影只需幾分鐘。

　　中興通訊有關(guān)負(fù)責(zé)人向證券時(shí)報(bào)記者表示，國(guó)內(nèi)4G行業(yè)整體發(fā)展水平落后于發(fā)達(dá)國(guó)家，主要原因是4G牌照還沒(méi)有發(fā)放，只有部分運(yùn)營(yíng)商進(jìn)行了小范圍的測(cè)試，尚無(wú)商用網(wǎng)絡(luò)。該負(fù)責(zé)人認(rèn)為，大規(guī)模商用的時(shí)間取決于4G牌照發(fā)放的時(shí)間，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)4G將會(huì)在牌照發(fā)放的半年內(nèi)形成大規(guī)模的商用。

　　包括運(yùn)營(yíng)商、產(chǎn)業(yè)鏈多家公司在內(nèi)的人士認(rèn)為，4G牌照發(fā)放早則在“世界電信日”，晚則在今年三季度。三季度三星將推出支持中國(guó)移動(dòng)TD-LTE制式的手機(jī)，蘋(píng)果四季度也可能推出中國(guó)移動(dòng)定制的新一代iPhone，這也被認(rèn)為是4G牌照最晚將于三季度發(fā)放的側(cè)面論證?！盁o(wú)論早晚，年內(nèi)發(fā)放4G牌照應(yīng)是大概率的確定性事件?！敝行沤ㄍ蹲C券通信行業(yè)分析師戴春榮認(rèn)為。

　　拉動(dòng)萬(wàn)億投資

　　項(xiàng)立剛分析稱(chēng)，發(fā)放牌照后，運(yùn)營(yíng)商的4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)將產(chǎn)生5000億元以上的投資，網(wǎng)速提升帶來(lái)的換機(jī)潮，將產(chǎn)生上千億元的終端手機(jī)市場(chǎng)，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈加上對(duì)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用市場(chǎng)的投資預(yù)期，數(shù)年內(nèi)帶動(dòng)的投資將達(dá)上萬(wàn)億元。

　　中國(guó)移動(dòng)2012年年報(bào)宣布，計(jì)劃2013年建設(shè)超過(guò)20萬(wàn)個(gè)4G基站（2012年只有2萬(wàn)個(gè)），TD-LTE投資417億元，投資規(guī)模相當(dāng)于去年的10倍。2013年由于大規(guī)模4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，中國(guó)移動(dòng)總資本開(kāi)支將達(dá)1902億元，同比增長(zhǎng)近五成。

　　2009年國(guó)家發(fā)放3G牌照后，中國(guó)移動(dòng)保持了業(yè)內(nèi)***位置，但份額明顯下降，競(jìng)爭(zhēng)力削弱，為此把目光急切地投向4G?！耙粋€(gè)運(yùn)營(yíng)商的需求還不足以令國(guó)家下決心確定發(fā)放4G牌照的時(shí)間點(diǎn)，牌照很大程度將視國(guó)家拉動(dòng)內(nèi)需的經(jīng)濟(jì)策略而定。”劉昱觀察行業(yè)動(dòng)向后如是認(rèn)為。

　　2008年國(guó)際金融危機(jī)后，我國(guó)啟動(dòng)了4萬(wàn)億投資，啟動(dòng)了房地產(chǎn)市場(chǎng)的刺激政策，以“汽車(chē)下鄉(xiāng)”、“家電下鄉(xiāng)”等政策來(lái)帶動(dòng)諸多國(guó)民經(jīng)濟(jì)重要產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?，F(xiàn)今這類(lèi)刺激政策已不可能出臺(tái)，上一輪刺激政策所遺留的鋼鐵、有色金屬、家電等行業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩，以及帶來(lái)的房地產(chǎn)調(diào)控困局，都存在當(dāng)下經(jīng)濟(jì)中，國(guó)家刺激民生經(jīng)濟(jì)發(fā)展的平臺(tái)已經(jīng)不多，4G則是選擇標(biāo)的之一。

　　研究人士正關(guān)注產(chǎn)業(yè)政策背后的戰(zhàn)略意義?！安荒軉渭儚倪\(yùn)營(yíng)商自身需求角度看待未來(lái)2~3年通信行業(yè)發(fā)展和4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)?！眹?guó)泰君安證券研究員楊昊帆說(shuō)，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型將促使4G產(chǎn)業(yè)超前投資，通信行業(yè)成為政府刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)必打之牌。

　　工信部從2012年初對(duì)4G投資的保守態(tài)度，到2013年初明確支持；中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信兩家之前明確反對(duì)4G超前投資的運(yùn)營(yíng)商，今年開(kāi)始態(tài)度均有很大轉(zhuǎn)變。分析師判斷，政府意志在此起到很大推動(dòng)作用。

　　楊昊帆認(rèn)為，新一屆政府強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與升級(jí)，以4G為主要代表的新一代信息網(wǎng)絡(luò)是基礎(chǔ)資源，通信行業(yè)投資有很強(qiáng)的外溢效應(yīng)與綠色效應(yīng)；網(wǎng)絡(luò)可為各行業(yè)服務(wù)，節(jié)約交易成本，提升交易效率；且對(duì)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)等民生指標(biāo)無(wú)負(fù)面影響，網(wǎng)絡(luò)即使超前投資，但消費(fèi)需求會(huì)很快彌補(bǔ)額外供給。在這種情況下，4G網(wǎng)絡(luò)投資有望成為引領(lǐng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型之“排頭兵”，政府愿意推動(dòng)4G網(wǎng)絡(luò)超前投資，表現(xiàn)為中國(guó)聯(lián)通與中國(guó)電信下半年追加4G投資150億元，無(wú)線網(wǎng)絡(luò)投資同比增長(zhǎng)將從原先的8.4%提升至19.2%。

　　中國(guó)電信董事長(zhǎng)王曉初也公開(kāi)表示4G建設(shè)進(jìn)度不會(huì)慢于中國(guó)移動(dòng)。戴春榮認(rèn)為，雖然中國(guó)電信2013年資本開(kāi)支中沒(méi)有4G投資計(jì)劃，但若4G牌照發(fā)放提前，則電信必將進(jìn)行相應(yīng)投資，成為市場(chǎng)新增投資。

　　項(xiàng)立剛分析稱(chēng)，發(fā)放牌照后，運(yùn)營(yíng)商的4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)將產(chǎn)生5000億元以上的投資，網(wǎng)速提升帶來(lái)的換機(jī)潮，將產(chǎn)生上千億元的終端手機(jī)市場(chǎng)，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈加上對(duì)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用市場(chǎng)的投資預(yù)期，數(shù)年內(nèi)帶動(dòng)的投資將達(dá)上萬(wàn)億元。

　　行業(yè)板塊熱度高

　　A股市場(chǎng)關(guān)注4G，源于3G的經(jīng)驗(yàn)。2009年1月7日3G牌照發(fā)放，通信設(shè)備行業(yè)指數(shù)2009年跑贏上證綜指42個(gè)百分點(diǎn)。

　　戴春榮密集調(diào)研了4G產(chǎn)業(yè)鏈，認(rèn)為4G牌照一旦發(fā)放，將是對(duì)通信行業(yè)的巨大利好，行業(yè)景氣度有望顯著提升，上半年4G概念和主題機(jī)會(huì)居多，下半年相關(guān)公司業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)是王道。

　　戴春榮表示，4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)將帶動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈景氣上升，網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃、射頻器件、主機(jī)站、網(wǎng)優(yōu)運(yùn)維及工程、傳輸設(shè)備、小基站相關(guān)公司都將在建設(shè)期相繼受益，而待網(wǎng)絡(luò)成熟后，移動(dòng)終端、內(nèi)容提供商及運(yùn)營(yíng)商也會(huì)隨之獲得發(fā)展機(jī)遇。由于受客觀環(huán)境制約，相比2009年三家運(yùn)營(yíng)商同時(shí)大規(guī)模建設(shè)3G網(wǎng)絡(luò)，此次4G網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)節(jié)奏可能比3G略慢，而呈現(xiàn)循序漸進(jìn)、應(yīng)需而動(dòng)的特征，4G相關(guān)產(chǎn)業(yè)將作為2013年結(jié)構(gòu)性熱點(diǎn)，成為通信行業(yè)的投資主線。

　　中國(guó)移動(dòng)頻頻舉行4G招標(biāo)，近期已啟動(dòng)4G終端招標(biāo)，采購(gòu)數(shù)據(jù)類(lèi)TD-LTE終端16萬(wàn)部，TD-LTE手機(jī)約1萬(wàn)部。華為、中興、三星、酷派共七款產(chǎn)品入圍。

　　接下來(lái)還有主設(shè)備商的招標(biāo)。招商證券研究員張良勇說(shuō)，由于內(nèi)部對(duì)于建網(wǎng)路徑的爭(zhēng)議，中國(guó)移動(dòng)4G設(shè)備商招標(biāo)可能會(huì)拖到6月份，招標(biāo)不僅要考慮技術(shù)因素，還須考慮產(chǎn)業(yè)發(fā)展因素、平衡各方利益，但無(wú)論哪種方案都不影響4G投資預(yù)期，中國(guó)移動(dòng)今年新建20萬(wàn)個(gè)LTE基站的目標(biāo)并未改變。

　　4G持續(xù)的各種消息保持了A股相關(guān)板塊和個(gè)股的熱度，同時(shí)也已積累了較大的漲幅。去年12月低點(diǎn)以來(lái)，上證指數(shù)上漲14%，而4G產(chǎn)業(yè)鏈部分個(gè)股股價(jià)已翻倍。



　　搶灘中移動(dòng)4G盛宴 外資設(shè)備商“心情復(fù)雜”

　　緊張、興奮、焦慮，面對(duì)中國(guó)移動(dòng)即將開(kāi)啟的4G盛宴，中外設(shè)備商態(tài)度各不相同，特別是外資設(shè)備商，心情復(fù)雜而微妙。從設(shè)備商們最近密集而猛烈的公關(guān)廣告活動(dòng)中，這種心情可見(jiàn)一斑。

　　其背后的原因，是中國(guó)移動(dòng)在今年4月中旬召開(kāi)了招標(biāo)動(dòng)員大會(huì)，這意味著中國(guó)移動(dòng)提出的今年建設(shè)20萬(wàn)TD-LTE基站的招標(biāo)已經(jīng)近在眼前。在與中國(guó)設(shè)備商的競(jìng)爭(zhēng)上，外資設(shè)備商是否具有優(yōu)勢(shì)卻不得而知。

　　“我們期望能在下一個(gè)階段的招標(biāo)中獲得比之前更大的份額?！?月14日，諾基亞西門(mén)子（下稱(chēng)“諾西”）大中華區(qū)執(zhí)行總裁馬博策表示。

　　不過(guò)，這次招標(biāo)誰(shuí)將成為贏家？各方都在密切關(guān)注。但此次中國(guó)移動(dòng)4G招標(biāo)究竟何時(shí)開(kāi)始，讓設(shè)備商們等得有些著急。

　　按照中國(guó)移動(dòng)董事長(zhǎng)奚國(guó)華年初提出的規(guī)劃，今年中國(guó)移動(dòng)將新建20萬(wàn)個(gè)TD-LTE基站，覆蓋全國(guó)100個(gè)地市級(jí)以上城市，4G終端采購(gòu)超過(guò)100萬(wàn)部。

　　“一旦建成20萬(wàn)基站的TD-LTE網(wǎng)絡(luò)，中國(guó)移動(dòng)將成為全球最大的LTE運(yùn)營(yíng)商，中國(guó)也將成為全球最大的LTE市場(chǎng)。”愛(ài)立信中國(guó)及東北亞區(qū)執(zhí)行副總裁兼市場(chǎng)與戰(zhàn)略部總經(jīng)理馮映奪對(duì)記者表示。

　　目前，最大的LTE市場(chǎng)是美國(guó)，其次是日韓，歐洲市場(chǎng)因?yàn)?a href="http://194w.cn/soft/data/43-48/" target="_blank">WCDMA網(wǎng)絡(luò)發(fā)達(dá)，對(duì)上馬LTE并不著急，因此，中國(guó)成為全球設(shè)備商們覬覦的最大一塊“蛋糕”。任何一個(gè)設(shè)備商，如果能在這個(gè)市場(chǎng)上拿到不錯(cuò)的份額，都將重新改寫(xiě)其在LTE甚至整個(gè)無(wú)線市場(chǎng)的實(shí)力格局。

　　“2013 年是中移動(dòng)大規(guī)模TD-LTE 投資的首年，單年20 萬(wàn)基站的規(guī)模在后續(xù)年份也很難被超越，這使得2013 年TD-LTE 招標(biāo)成為‘單項(xiàng)主設(shè)備的歷史性大單’，對(duì)設(shè)備商意義非常重大?！敝薪鹱C券分析師陳昊飛認(rèn)為。

　　更讓設(shè)備商們期待的是，工信部部長(zhǎng)苗圩表態(tài)4G牌照將在今年年內(nèi)發(fā)出，這意味著更大規(guī)模的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)將緊隨其后。

　　面對(duì)歷史性大單，中外設(shè)備商的心態(tài)各不相同?！爸袊?guó)設(shè)備商在TD-SCDMA上的份額優(yōu)勢(shì)有望延續(xù)?！苯衲臧腿_那通信展期間，中興通訊的一位高層談及LTE的競(jìng)爭(zhēng)相當(dāng)?shù)āＯ啾戎?，外資設(shè)備商更加焦慮。

　　“TD-LTE和FDD LTE在物理層有95%是相似的?！瘪T映奪表示，也正因?yàn)槿绱?，?ài)立信認(rèn)為其在全球LTE市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)也代表了在TD-LTE上的優(yōu)勢(shì)。按照愛(ài)立信的說(shuō)法，愛(ài)立信在LTE上的知識(shí)產(chǎn)權(quán)達(dá)到25%，50%的全球LTE無(wú)線網(wǎng)絡(luò)流量由愛(ài)立信承載，是第二名的兩倍。

　　諾西面對(duì)的局面比愛(ài)立信更加復(fù)雜。根據(jù)Fairfiled Resources公司的數(shù)據(jù)，諾基亞和西門(mén)子在LTE上的知識(shí)產(chǎn)權(quán)達(dá)到54%，“到2012年底為止，按照收入計(jì)算，諾西的LTE市場(chǎng)份額位居第二，達(dá)到19.8%，在亞洲地區(qū)名列第一?！瘪R博策表示。

　　但是，愛(ài)立信和諾西的共同困境在于，不管是在TD-SCDMA還是在TD-LTE的試驗(yàn)網(wǎng)上，這兩家外資企業(yè)拿到的份額都很小。在TD-SCDMA三期招標(biāo)中，華為、中興的份額超過(guò)56%，但諾西的份額只有7%，愛(ài)立信的份額只有5%。

　　在TD-LTE的試驗(yàn)網(wǎng)中，華為和中興的份額分別為25%和23%，阿朗的份額為13%，愛(ài)立信的份額為10%，諾西的份額少之又少。

　　更讓外資設(shè)備商擔(dān)心的是，如果這次中國(guó)移動(dòng)的20萬(wàn)基站建設(shè)主要是前期F頻段網(wǎng)絡(luò)的升級(jí)，這意味著前期在TD-SCDMA和TD-LTE試驗(yàn)網(wǎng)上獲得較大份額的中國(guó)設(shè)備商，市場(chǎng)和份額優(yōu)勢(shì)將會(huì)持續(xù)。但如果中國(guó)移動(dòng)選擇在新的D頻段進(jìn)行全新的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，那中外設(shè)備商將在同一起跑線上競(jìng)爭(zhēng)，外資設(shè)備商前期的劣勢(shì)將被彌補(bǔ)。

　　此外，由于歐盟正在對(duì)華為、中興展開(kāi)反傾銷(xiāo)調(diào)查，外資設(shè)備商雖然沒(méi)有參與或推動(dòng)，但也同樣擔(dān)心在中國(guó)市場(chǎng)遭遇“***”的反擊。

　　不過(guò)，對(duì)于外資設(shè)備商來(lái)說(shuō)，似乎也不用特別擔(dān)心在TD-LTE上被完全拒之門(mén)外。實(shí)際上，能否推動(dòng)TD-LTE成為國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，能否得到全球產(chǎn)業(yè)鏈的支持正是中國(guó)移動(dòng)不得不平衡的一個(gè)難題。就目前來(lái)說(shuō)，TD-SCDMA全球只有中國(guó)移動(dòng)一家運(yùn)營(yíng)商支持，這是導(dǎo)致TD-SCDMA產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)展艱難的重要原因。

　　4G發(fā)牌傳聞引各方遐想 格局微妙變化考驗(yàn)監(jiān)管

　　4G牌照牽動(dòng)著各方的神經(jīng)，不斷更新的傳聞更是刺激了產(chǎn)業(yè)鏈上相關(guān)企業(yè)掀起入口卡位戰(zhàn)。

　　今年5·17之前，各種圍繞4G的傳聞明顯升溫，引發(fā)關(guān)注：市場(chǎng)傳出，內(nèi)地4G牌照最快于本月17日發(fā)放，業(yè)內(nèi)人士卻認(rèn)為，此為無(wú)稽之談，因其批核牌照的關(guān)鍵在於TD-LTE網(wǎng)路的技術(shù)性是否已過(guò)關(guān)；業(yè)內(nèi)人士日前透露，中國(guó)移動(dòng)“4G一期”招標(biāo)最快將在本月啟動(dòng)；國(guó)內(nèi)4G牌照發(fā)放時(shí)間，最早在四季度，最遲可能要到明年年初；另有消息稱(chēng)，工信部?jī)A向于今年10月份發(fā)放TD-LTE牌照。有消息指出，4G牌照分批發(fā)放，中移動(dòng)將首先獲準(zhǔn)……各種傳聞讓人目不暇接。

　　經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的動(dòng)力

　　從十八大、今年兩會(huì)所釋放出來(lái)的信息看，新一屆政府著重強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)“轉(zhuǎn)型”與“升級(jí)”兩大戰(zhàn)略，而以4G為主要代表的新一代信息網(wǎng)絡(luò)是發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵要素，也是其中不可或缺的基礎(chǔ)資源。

　　信息通信業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)性、支柱性行業(yè)，因?yàn)樾畔⑼ㄐ艠I(yè)的發(fā)展對(duì)推進(jìn)“四化”同步發(fā)展具有積極意義，因此在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵戰(zhàn)略時(shí)期，通信業(yè)的投資有很強(qiáng)的外溢效應(yīng)與綠色效應(yīng)。例如這幾年電子商務(wù)的蓬勃發(fā)展，著實(shí)體現(xiàn)了信息經(jīng)濟(jì)的巨大發(fā)展?jié)摿?，能有效破解?jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)過(guò)程中信息不對(duì)稱(chēng)等制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵問(wèn)題。

　　網(wǎng)絡(luò)作為基礎(chǔ)設(shè)備建設(shè)可為各行業(yè)服務(wù)，節(jié)約交易成本、提升交易效率、且對(duì)等民生指標(biāo)無(wú)負(fù)面影響。國(guó)泰君安證券投資報(bào)告指出，通信行業(yè)在未來(lái)國(guó)家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與發(fā)展中將起到更加重要作用。由政府意愿推動(dòng)，4G投資將更加超前。預(yù)計(jì)行業(yè)下半年預(yù)計(jì)將追加4G投資150億元。因此，作為第四代通信網(wǎng)絡(luò)的4G建設(shè)一直備受各方關(guān)注。去年年底開(kāi)始，關(guān)于4G發(fā)牌的關(guān)注明顯升溫?！?013年是4G元年”，這更是成為業(yè)內(nèi)人士、投資機(jī)構(gòu)、行業(yè)分析師在2013年年度、季度策略報(bào)告會(huì)、研究報(bào)告、采訪中多次提及的內(nèi)容。

　　雖然國(guó)內(nèi)4G牌照的發(fā)放還沒(méi)有明確的時(shí)間表，但是業(yè)內(nèi)的預(yù)測(cè)與運(yùn)營(yíng)商的表態(tài)都在將4G發(fā)牌的時(shí)間點(diǎn)往前移，不斷提升的市場(chǎng)預(yù)期令產(chǎn)業(yè)鏈各方及用戶(hù)的熱情空前高漲。從目前情況看，4G產(chǎn)業(yè)的發(fā)展正如業(yè)界預(yù)計(jì)，從今年年初到現(xiàn)在，4G建設(shè)加速，產(chǎn)業(yè)鏈熱情明顯升溫。

　　傳聞引發(fā)的遐想

　　中信建投的研究報(bào)告指出，4G是2013年—2014年運(yùn)營(yíng)商的投資熱點(diǎn)，其中2013年主要是來(lái)自于中移動(dòng)的投資。作為產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵領(lǐng)軍者——中國(guó)移動(dòng)近期動(dòng)作頻頻，業(yè)內(nèi)人士透露，中國(guó)移動(dòng)“4G一期”招標(biāo)最快將在本月啟動(dòng)，并吸引了華為、中興通訊、大唐移動(dòng)等本土廠商的高度關(guān)注，憑借在TD-SCDMA建設(shè)時(shí)期的良好積累，或迎來(lái)4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的良好開(kāi)局。預(yù)計(jì)，隨著中移動(dòng)招標(biāo)工作的啟動(dòng)，4G產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司將在下半年陸續(xù)受益，受益順序依次為規(guī)劃期（網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃）、主建設(shè)期（器件、主基站、傳輸設(shè)備、網(wǎng)優(yōu)運(yùn)維、小基站）、應(yīng)用期（手機(jī)終端、運(yùn)營(yíng)商）。

　　在中移動(dòng)的帶動(dòng)下，市場(chǎng)對(duì)4G牌照發(fā)放的預(yù)期更加強(qiáng)烈。一時(shí)間4G概念火熱，通信行業(yè)板塊也成為投資熱點(diǎn)，分析師認(rèn)為4G是2013年TMT行業(yè)明確的投資主線，甚至有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)中國(guó)移動(dòng)積極進(jìn)行4G的TD-LTE建設(shè)，投資量將達(dá)到415億元，從而帶動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。于是產(chǎn)業(yè)鏈各方的態(tài)度明顯趨于積極，畢竟關(guān)系到下一階段競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)布局。

　　雖然現(xiàn)階段，關(guān)于4G發(fā)牌的傳聞版本各異，但卻反映出產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)4G發(fā)牌的積極心態(tài)。業(yè)內(nèi)人士也不禁將4G與3G發(fā)牌前后的情況進(jìn)行對(duì)比，2009年1月7日3G牌照發(fā)放，在牌照發(fā)放前后，通信設(shè)備板塊表現(xiàn)搶眼：通信設(shè)備行業(yè)2008全年跑贏上證綜指19個(gè)百分點(diǎn)；2009年更是跑贏上證綜指42個(gè)百分點(diǎn)?？梢钥隙?，任何關(guān)于4G政策的消息都將牽動(dòng)各方的敏感神經(jīng)，這是搶占產(chǎn)業(yè)鏈先機(jī)的關(guān)鍵。例如，從電信設(shè)備商方面看來(lái)，電信設(shè)備業(yè)去年普遍業(yè)務(wù)不佳，全球五大設(shè)備商都寄望中國(guó)4G市場(chǎng)能帶來(lái)一些新變化，特別是國(guó)內(nèi)設(shè)備商企業(yè)華為、中興等，鉚足了勁欲借4G契機(jī)開(kāi)拓市場(chǎng)。預(yù)計(jì)中國(guó)4G將拉動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游約千億元的投資，因此各大電信設(shè)備供應(yīng)商已經(jīng)開(kāi)始磨刀霍霍，希望從中分得更大的市場(chǎng)份額。

　　4G牌照的發(fā)放也將對(duì)通信行業(yè)產(chǎn)生巨大利好，國(guó)內(nèi)三家運(yùn)營(yíng)商對(duì)LTE測(cè)試設(shè)備的采購(gòu)將在年底或明年年初呈現(xiàn)出放量增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，而這將是產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)未來(lái)業(yè)績(jī)爆發(fā)的主要驅(qū)動(dòng)因素，因此現(xiàn)階段在4G發(fā)牌傳聞下引發(fā)產(chǎn)業(yè)各方“騷動(dòng)”屬意科之事。

　　各方博弈下的微妙變化

　　受全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)以及網(wǎng)絡(luò)建設(shè)正在從3G過(guò)度到4G“空窗期”等因素的影響，推進(jìn)4G商用并不是光靠產(chǎn)業(yè)熱情可以支撐，還需要考慮到市場(chǎng)需求問(wèn)題。甚至業(yè)內(nèi)人士不無(wú)擔(dān)憂(yōu)地提出，“4G網(wǎng)絡(luò)支撐的是更多、更高數(shù)據(jù)的應(yīng)用，真正商用之后，讓用戶(hù)使用什么，僅僅是網(wǎng)速嗎？”

　　在4G沒(méi)有明確殺手級(jí)應(yīng)用的情況下，中聯(lián)通和中電信對(duì)4G發(fā)牌明顯積極性不大，但是工信部公布4G頻譜分配方案之后，他們則一改以往對(duì)4G的不冷不熱態(tài)度，中聯(lián)通明確要投資百億進(jìn)行建設(shè)，中電信則提出兩種組網(wǎng)方式做好兩手準(zhǔn)備，其實(shí)4G發(fā)牌對(duì)運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)格局將產(chǎn)生微妙變化。三大運(yùn)營(yíng)商對(duì)4G牌照態(tài)度出現(xiàn)分化：中移動(dòng)希望4G牌照盡快落地以擺脫自身3G發(fā)展的尷尬境地，重現(xiàn)“大象快跑”局面；中聯(lián)通則希望延續(xù)目前的3G優(yōu)勢(shì)，讓多年3G投資能實(shí)實(shí)在在地轉(zhuǎn)化成真金白銀；中電信則兩手準(zhǔn)備，一方面希望4G牌照盡快落地明確自身演進(jìn)路徑，另一方面又希望延續(xù)3G優(yōu)勢(shì)。

　　正是基于產(chǎn)業(yè)格局的微妙變化，監(jiān)管層在4G發(fā)牌問(wèn)題上更是慎之又慎，考量的因素更多。我國(guó)3G運(yùn)營(yíng)四年多了，已逐漸撬動(dòng)中移動(dòng)一家獨(dú)大的市場(chǎng)失衡局面，3G市場(chǎng)呈現(xiàn)三分天下的走勢(shì)，現(xiàn)時(shí)發(fā)牌是否會(huì)影響目前的市場(chǎng)格局成為重要考量。此外，巨額投資以及3G產(chǎn)業(yè)才進(jìn)入規(guī)模發(fā)展階段，此時(shí)啟動(dòng)4G面臨三難：一方面，截至3月底，我國(guó)3G移動(dòng)電話(huà)用戶(hù)數(shù)達(dá)到2.77億戶(hù)，3G滲透率不足四分之一；二是運(yùn)營(yíng)商的巨額投資才剛剛進(jìn)入回報(bào)期，其所獲得的回報(bào)相對(duì)于投資額僅是九牛一毛；此外，國(guó)際上4G標(biāo)準(zhǔn)主要為FDD-LTE和TDD-LTE，就全球而言FDD占據(jù)4G市場(chǎng)主流，據(jù)全球移動(dòng)供應(yīng)商協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月中旬，全球商用LTE網(wǎng)絡(luò)已有156張，分布在67個(gè)國(guó)家，而LTE TDD網(wǎng)絡(luò)只有14張。因此，在國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)面前，4G建設(shè)能否在短期內(nèi)盤(pán)活電信設(shè)備市場(chǎng)也是一大懸念。

　　正是諸多不確定性因素的存在，4G在本月發(fā)牌還存在很多變數(shù)，市場(chǎng)上傳聞不斷，雖然沒(méi)有明確發(fā)牌時(shí)間表，但產(chǎn)業(yè)鏈各方已按捺不住，加快入口卡位戰(zhàn)。在4G發(fā)牌問(wèn)題上，考驗(yàn)著監(jiān)管層如何在產(chǎn)業(yè)布局上找到最佳平衡點(diǎn)，這將是最核心的考量因素。